一：什么是特高压?
以往是高压线远距离输送电力，为了减少运送损耗，把电力输送的更远,将电压提升,形成特高压。类似给电力建的“高铁”。
二：为什么需要特高压?
这个主要是因为我国水、风、光伏等新能源中的清洁能源,大多集中在西藏、新疆、青海等西部地区，但是用电集中在东部沿海地区，资源和使用之间是错配的。
因此电力运输是新能源发展的刚需，需要建设特高压来解决电力运输的问题,没有特高压,此前建设的风电和光伏都在发费电，新能源也只能是泡影。
三：行业未来发展前景?
特高压上游所用电子元件,技术要求较低,产能充足且不具备稀缺性，议价空间小。而下游是电网行业,属于公用事业,具有天然的垄断属性，都不适合投资。
所以行业龙头企业多集中在中游电器设备。由于存在技术门槛，行业集中度极高,几家龙头企业几乎垄断各大细分市场，竞争格局普遍稳定。
随着十到四五期间特高压建设速度加快,电网、电源、新能源等领域都对特高压有较强的拉动作用。行业将迎来高景气周期,预计未来五年市场规模将保持20%以上的年复合增长率增长。
四：特高压核心赛道龙头
1.交流变压器龙头——特变电工、中国西电、保变电气
特高压核心设备,三家龙头垄断95%的市场份额,特变电工(35%)领先于同行,中国西电(30%)、和保变电气(30%)。行业格局稳定
2.电抗器龙头——中国西电、特变电工
行业被四家垄断。中国西电处于绝对领先位置,市场占有率约为40%、特变电工28%。但细分本身市场蛋糕很小,投资金额不高
3.直流控制保护系统龙头——许继电气、国电南瑞
两家瓜分整个市场。许继电气占垄断地位,份额53%，国电南瑞次之，份额约47%。
但这个细分行业在特高压直流项目中的投资金额占比很小,只有约2%。
4.GIS龙头——平高电气、中国西电
垄断格局最为明显，95%市场被三家占领,平高电气(45%)、中国西电(30%)和新东北电气(20%)。同时GIS也是特高压项目中的核心设备。
5.换流阀龙头——国电南瑞、许继电气、中国西电
特高压核心设备,行业高度集中,三家龙头占据了95%市场份额,几乎被垄断。行业门槛高,竞争格局稳定。国电南瑞作为一哥,占据半壁江山,许继30%，西电15%。
6.换流变压器龙头——特变电工、中国西电、保变电气
特高压核心设备，技术门槛高,竞争格局稳定,市场90%份额集中在四家龙头,特变相对领先占30%，西电、保变、山东电力各占20%。
你对新能源新赛道特高压的发展怎么看呢？有什么见解欢迎点赞评论留言，一起交流，你们的支持是笔者最大的动力，关注笔者以后有惊喜。
仅代表个人观点，不构成任何投资指导，股市有风险，投资需谨慎！
